مكتبة النصوص النظامية
البحث القانوني
ابحث في النص، ثم راجع سياقه ومصدره.
البحث النصي المباشر لا يستهلك طلبات ذكاء اصطناعي. البحث والإجابة بالذكاء دون مرفقات من الاستخدام العام، وأي طلب بمرفقات من العمليات المختصة.
قسم / صفحةنسخة رسمية منشورة؛ السريان المجمع غير متحقق
لائحة الاندماج والاستحواذ
يجب في حال تعديل العرض أن لا تكون شروطه أقل تفضيلاً لمساهمي الشركة المعروض
عليها من سابقه، وأن يكون لجميع المساهمين الذين قبلوا العرض الأصلي الحق في القيمة
المعدلة.
ب) الشروط الجديدة للعرض
يجوز للعارض وضع شروط جديدة في العرض إذا كان الغرض من ذلك تقديم عرض أفضل
أو لزيادة قيمته، شريطة الحصول على موافقة الهيئة المسبقة.
المادة السادسة والأربعون: حق سحب القبول
يجوز لأي شخص قَبِلَ العرض، سحب قبوله خلال الوقت المحدد لذلك في الجدول الزمني وفقاً…
قسم / صفحةنسخة رسمية منشورة؛ السريان المجمع غير متحقق
لائحة الاندماج والاستحواذ
الحدوث، فيجب عليه أن يضمن مذكرة الدعوة لانعقاد الجمعية معلومات عن العرض
أو الاندماج أو أي عرض حقيقي وشيك الحدوث.
2) الإفصاح للجمهور
لأغراض تطبيق أحكام الفقرة (أ) من المادة الثانية والعشرون من هذه اللائحة، يشمل
التعامل في الأوراق المالية ذات العلاقة باسترداد الشركة المعروض عليها أوراقها المالية
أو شراءها أو حيازتها أو ممارستها لحق الخيار بشأنها. ويجب الإفصاح عن إجمالي
كمية الأوراق المالية المتبقية من الفئة ذاتها عقب عمليات الاسترداد أو ا…
قسم / صفحةنسخة رسمية منشورة؛ السريان المجمع غير متحقق
لائحة الاندماج والاستحواذ
1) يجب في العرض المقدم، الذي ينطوي على وجود طرف ذي علاقة، أن يكون مشروطاً
بالحصول على موافقة المساهمين المستقلين وغير المستفيدين بحسب ما تحدده هذه المادة.
2) يجب أن يتضمن الإعلان عن أي عرض تم وفقاً للمادة السابعة عشرة من هذه اللائحة،
الآتي:
أ. اسم الطرف ذي العلاقة (واسم أي شخص يتصرف بالاتفاق معه)، مع الإشارة إلى
أنه طرف ذي علاقة.
ب. أن العرض سيخضع لتصويت المساهمين المستقلين وغير المستفيدين بموجب هذه
اللائحة، لكونه ينطوي على وجود طرف ذي …
قسم / صفحةنسخة رسمية منشورة؛ السريان المجمع غير متحقق
لائحة الاندماج والاستحواذ
ه. بياناً يوضح رأي أعضاء مجلس الإدارة (باستثناء الطرف ذي العلاقة) بشأن العرض
المقترح وما إذا كان عادلاً ومعقولاً للمساهمين، وأن أعضاء مجلس الإدارة توصلوا
إلى هذا الرأي دون أن يكون للطرف ذي العلاقة أي دور في ذلك وأنهم قد تلقوا
توصية بذلك من قبل مستشار مالي مختص ومستقل.
5) يجب على مجلس إدارة الشركة المعروض عليها التأكد من الالتزام بالأحكام ذات العلاقة
بتصويت الطرف ذي العلاقة (أو أي شخص يتصرف بالاتفاق معه) الواردة في النظام ونظام
الشركات و…
قسم / صفحةنسخة رسمية منشورة؛ السريان المجمع غير متحقق
لائحة الاندماج والاستحواذ
الباب الثالث
الاندماج
المادة التاسعة والأربعون: أنواع صفقات الاندماج
مع عدم الإخلال بأحكام النظام ونظام الشركات ولوائحهما التنفيذية، يجوز لأي شركة
الدخول في صفقة اندماج من خلال أي من الآتي:
أ) الاندماج عن طريق الضم
يجوز أن تندمج الشركة المندمجة مع كيان آخر عن طريق الضم من قبل الشركة
الدامجة، سواءً أكانت الشركة الدامجة شركة مدرجة أسهمها في السوق أم غير مدرجة.
1) الشركة المندمجة التي تُضمّ من قبل شركة أخرى مدرجة
أ. إذا ضُمّت الشركة المندم…
قسم / صفحةنسخة رسمية منشورة؛ السريان المجمع غير متحقق
لائحة الاندماج والاستحواذ
ب. عند الإتمام الناجح لتبادل الأسهم المشار إليها في الفقرة الفرعية (2/أ) من الفقرة
(أ) من هذه المادة وإتمام صفقة الاندماج، ستُنقل أصول الشركة المندمجة إلى
الشركة الدامجة التي ستستمر في الوجود، أما الشركة المندمجة فستنقضي
وسُيلغى إدراج أسهمها في السوق وفقاً لأحكام النظام ولوائحه التنفيذية.
ب) الاندماج عن طريق إنشاء كيان قانوني جديد
1) إذا تم الاندماج عن طريق إنشاء كيان قانوني جديد تندمج فيه الشركة المندمجة
وشركة أخرى مندمجة معها في هذا ا…
قسم / صفحةنسخة رسمية منشورة؛ السريان المجمع غير متحقق
لائحة الاندماج والاستحواذ
أم غيره) على أسهم تتمتع بحقوق تصويت تتجاوز 50% من حقوق التصويت المخصصة
لأي فئة من أسهم الشركة المعروض عليها.
2) مع عدم الإخلال بما نصت عليه الفقرة (1) من هذه المادة، لا يجوز إتمام صفقة الاندماج
إلا بعد موافقة المساهمين على ذلك في الجمعية العامة غير العادية للعارض والشركة
المعروض عليها، وبما يتوافق مع نظام الشركات.
المادة الثانية والخمسون: اندماج شركة أو أكثر في شركة مالكة لها بالكامل
تستثنى عملية اندماج شركة أو أكثر في شركة مالكة لها ب…
قسم / صفحةنسخة رسمية منشورة؛ السريان المجمع غير متحقق
لائحة الاندماج والاستحواذ
الباب الرابع
النشر والنفاذ
المادة الثالثة والخمسون: النشر والنفاذ
تكون هذه اللائحة نافذة وفقاً لقرار اعتمادها.
56
قسم / صفحةنسخة رسمية منشورة؛ السريان المجمع غير متحقق
قواعد طرح الأوراق المالية والالتزامات المستمرة
المملكة العربية السعودية
هيئة السوق المالية
قواعد طرح الأوراق المالية والالتزامات المستمرة
الصادرة عن مجلس هيئة السوق المالية
بموجب القرار رقم 2017-123-3 وتاريخ 1439/4/9هـ الموافق 2017/12/27م
بناءً على نظام السوق المالية الصادر بالمرسوم الملكي رقم م/30 وتاريخ 1424/6/2هـ
المعدلة بقرار مجلس هيئة السوق المالية رقم 2026-6-3 وتاريخ 1447/07/30هـ الموافق
2026/01/19م
ملحوظة مهمة:
لمواكبة التطورات والمتغيرات المتسارعة بشأن لوائح وقواعد الهيئ…
قسم / صفحةنسخة رسمية منشورة؛ السريان المجمع غير متحقق
قواعد طرح الأوراق المالية والالتزامات المستمرة
المحتويات
الباب الأول: أحكام عامة
المادة الأولى: نطاق التطبيق
المادة الثانية: أحكام تمهيدية
المادة الثالثة: حالات طرح الأوراق المالية
المادة الرابعة: المسؤولية عن عدم صحة المستندات أو عدم اكتمالها
الباب الثاني: الطرح المستثنى
المادة الخامسة: النطاق والتطبيق
المادة السادسة: الطرح المستثنى
الباب الثالث: الطرح الخاص
المادة السابعة: النطاق والتطبيق
المادة الثامنة: حالات الطرح الخاص
المادة التاسعة: الطرح المحدود
المادة العاشرة: متطلبات الطرح…
